SQL Server - Difference between ISNULL and COALESCE

The below are the key differences between ISNULL and COALESCE

S.No                 ISNULL                                           COALESCE

 1          Specific to SQL Server                             ANSI Standard

 2          Replaces NULL value with the                Re-tuns first non null value among the list of
             specified replacement value                     arguments

 3          Uses 2 arguments only                             Uses any no of arguments

 4          Returns the same data type as of              It is not guaranteed to return the same data type
             first argument                                           as of first argument .

             Ex:                                                            Ex:
                   Declare @Str varchar(3)                           Declare @Str varchar(3)      

                select isnull(@str,'abcdefgh') 'ISNULL Value' select coalesce(@str,'abcdefgh')                                                                                                                           'COALESCE Value'

                            ISNULL Value                                           COALESCE Value
                           -------------------                                           -----------------------
                                  abc                                                             abcdefgh